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증권공부/기본적분석

[주식]간단하게 살펴보는 기본적 분석 정의[질적분석, 양적분석] 기본적 분석에는 크게 질적 분석과 양적 분석으로 구분할 수 있다. 질적분석정치상황이나 경기 산업동향, 노사문제, 경제정책, 기업의 성장성, 경영능력 등 계량화가 불가능한 사항을 분석하는 방법 양적분석주식투자와 관련된 수치적 자료를 이용하여 통계분석을 하는 것으로 각종 경제지표, 산업지표, 재무제표 등 계량화가 가능한 사항을 분석하는 방법이다. 이러한 특징은 시장에서 잘못 평가된 주식을 찾기 위해 주식의 내재적 가치를 분석한다는 점과 개별종목 각각에 대하여 개별적으로 분석이 이루어진다는 점이다.그러나 주로 재무제표에 근거한 주식가격 평가는 불충분하다는 점, 회계처리 방법의 다양성 때문에 기업간의 비교평가는 물론 한 기업을 장기간에 걸쳐 비교할 수 없다는 점주가는 재무제표상의 요인뿐만 아니라 계량화할 수 없.. 더보기
알면 돈되는 주요 전자공시 주제 살펴보기!!! 지분 매입 신고/적대적M&A 증권거래법상 해당 기업의 지분을 5%이상 휘득 시에는 매수시점의 결제일 기준으로 7일 안에 증권거래소에 의무적으로 신고를 해야한다. 또한 신고사항에서는 매수 수량과 매수 단가 등의 내용을 전자공시를 통해 반드시 공시하도록 명시되어 있다. 여기서 우리가 주시해야할 부분은 신고대상자와 매입목적인데, 신고대상자가 회사의 주요임원이나 관계자가 아닌 외부인사이냐의 여부이다. 외부인사가 신고대상자가 된다면 매입목적이 기재되어 매수목적을 쉽게 알 수 있다. 여기서 매입목적이 흐지부지 않고 경영참여의 목적을 띄었을 때는 엄청나게 좋은 호재로 이어질 가능성이 높다. 특히 최대주주의 지분율이 낮다면 말이다. 왜냐하면 이는 경영권 확보를 위해 추가 매집을 하여 현재 경영권을 위협하여 적대적 M&.. 더보기
턴어라운드와 어닝서프라이즈의 차이점에 대해서 알아보자!!! 우리는 흔히 주식을 분석할 때 기술적 분석이 낮니 기본적 분석이 낮니 논쟁을 하곤 한다. 그리고는 같은 기본적 분석에서도 나는 가치주에 중점을 두니 성장주에 중점을 두니 또 갈라지곤 한다. 하지만, 어느 것에 중점을 두더라도 한가지만으로는 살아남기 힘든게 지금의 주식시장이지 않나 싶다. 나는 기술적분석에 중점을 많이 두는 편이지만, 항상 종목을 축출하고 나서는 그 기업의 재무재표와 사업을 확인하고는 한다. 매출액이나 영업이익이 꾸준히 증가하는지, 안정적인 수익구조가 이루어 졌는지, 이 기업이 사업성이 어떠한지, 시장점유율은 어느 정도 되는지 말이다. 아무리 이쁜 차트라도 그 차트를 더욱 화려하게 만들어줄 재료가 없으면, 망치기 십상이니 말이다. 그리하여, 내가 기본적 분석을 할 때 좋아하는 단어가 턴어라.. 더보기
모르면 골로가는 자본잠식에 대해 알아보자!!! 자본잠식률 (%) = ((자본금 - 자기자본)/자본금)X100 o 자본금 → 발행주식수 × 액면가입니다. o 자본잉여금 → 주식발행초과금(유상증자시 액면가 초과금액), 감자차익, 자기주식처분이익 등이 있습니다. 주로 주주와의 거래에서 발행하는 이익으로 무상증자 또는 결손금 보전 시 사용됩니다. o 이익잉여금 → 기업이 사업해서 번 돈 중 배당안하고 남아 있는 돈의 누적액입니다. 마이너스(빨간색 표시)이면 계속 손해(결손)나고 있다는 것입니다. o 자본조정 → 이건 특이한 것들 모아 둔 것입니다. 대부분 금액이 크지 않기 때문에 크게 신경을 안 써도 될 것 같습니다. 이 네 가지 합계가 자본(자기자본)입니다. 이 자본 총액이 자본금보다 적으면 자본잠식(부분잠식)입니다. 자본총액(-)이면 이건 완전 자본잠식.. 더보기
주식투자 펀더멘털을 주목하라 펀더멘털을 주목하라 기업의 내재가치 펀더멘털을 주목하라! 우량주인데도 낮은 가격에 거래되는 종목을 들어 증권사 애널리스트들은 흔히 "펀더멘털은 좋다"는 말과 함께 주가가 오늘 것이라는 예측을 내놓는다. 애널리스트의 말 뜻은 기업의 높은 내재가치가 주가에 긍정적으로 작용할 것이라는 말을 내재하고 있다. 외부 요인이나 단기적인 악재 때문에 주가가 떨어진 상태라도 기업 내용이 좋기 때문에 주가가 다시 상승한다는 애널리스트들의 말을 어떻게 믿어야 할까요? 기업의 펀더멘털, 경영활동과 직접 관계가 없는 외부 요인, 증시 전반의 시황, 시장의 수급 상황 등을 고려하지 않고 평소 기업이 물건과 서비스를 팔아 얼마나 수익을 올려렸지, 그 결과로 주주들에게 얼마나 많은 이익을 돌려줄 수 있는지를 평가한 회사의 본질적인 .. 더보기
기업의 가치 평가 단위 및 용어 자본금 개인기업에서는 기업주가 내놓은 사업 밑천을 의미하며, 주식회사의 경우는 법률에 의하여 그 내용이 규정되어 있다. 이는 주식회사가 출자자의 유한책임(有限責任) 원칙에 따르고 있으므로, 재산상의 기초를 확보하기 위하여 기준이 되는 금액을 정해놓을 필요가 있기 때문이다. 한국 상법에는 회사의 자본은 발행 주식의 액면 총액으로 한다고 되어 있다.(상법 451조) 발행액면 주식의 액면 금액, 무액면 주식의 발행액(불입 잉여금)을 제외한 준비금 및 재평가 적립금의 자분 불입액, 주식 배당의 자본 대체 금액 등으로 이루어진다. 자본금 = 액면가 * 발행 주식 수 자기 자본(Owner's capital) 기업의 소유자에 의하여 출자된 자본을 말하는 것으로 법률적 관점과 경제적 관점에서 분류할 수 있다. 법률적 .. 더보기
가치투자의 이해 가치 투자란 기업의 자산 가치와 수익 가치, 그리고 성정성에 따른 가치를 분석하여 주가가 가치보다 현저하게(50% 이상) 저평가되었다면, 기업의 주식을 사는 것이 아니라, 기업의 가치를 산다는 자세로 기업의 주식을 매수하고, 기업의 가치와 주가가 거의 일치되는 수준에서 주식을 매도하여 수익을 달성하는 투자를 말한다. 기업의 가치를 분석하는 방법에는 여러 가지가 있으나, 일반적으로 필자가 사용하는 기업의 가치 산출 방법은 다음과 같다. 기업의 가치 = (자산의 청산 가치 + 주당 수익 가치 + 성장 가치) * 0.7 - 전부 1주당의 가치로 계산된다. - 0.7을 곱하는 것은 자산 가치의 변동성 및 계산상의 오차 등을 계산한 수치이다. - 청산 가치 기업의 자산을 청산할 시에 돈으로 받을 수 있는 가치를 .. 더보기
기본적분석이란(3) 나. 손익계산서 005930 삼성전자의 손 익 계 산 서 제 34 기 (2002. 01. 01 부터 2002. 12. 31 까지) 제 33 기 (2001. 01. 01 부터 2001. 12. 31 까지) 제 32 기 (2000. 01. 01 부터 2000. 12. 31 까지) (단위 : 백만원) 과 목 제 34 기 제 33 기 제 32 기 Ⅰ. 매 출 액 1. 국내매출액 2. 수 출 액 Ⅱ. 매 출 원 가 1. 기초재고액 2. 당기제조 및 매입원가 3. 타계정에서 대체 계 4. 타계정으로 대체 5. 기말재고액 Ⅲ. 매 출 총 이 익 Ⅳ. 판매비와관리비 1. 급 여 2. 퇴 직 급 여 3. 복 리 후 생 비 4. 여 비 교 통 비 5. 차 량 유 지 비 6. 통 신 비 7. 세 금 과 공 과 8. 보 험 .. 더보기
기본적분석이란(2) II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 산업의 성장성(구조물구조재 시 장) (단 위:백만원) 년 도 1997년 1998년 1999년 2000년 2001년 출하액 5,644,838 4,177,999 2,512,216 2,602,315 2,383,113 전년대비증가율 -6.7% -26.0% -39.9% 3.6% -8.4% (자료:통계청, 금속조립구조재 제조업 년도별 출하액) 업계의 현황(시장점유율) 제 품 품목명 2002년 2001년 2000년 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 구조용 특수장치 삼영엠텍 50 삼영엠텍 40 두산중공업 40 두산중공업 25 두산중공업 30 삼영엠텍 35 기 타 25 기 타 30 기 타 25 내연기관 구조재 인천제철 45 인천제철 45 인천제철 45 삼영엠텍 3.. 더보기
기본적분석이란(1) 1. 기본적 분석 주식투자를 하기 위해 종목을 분석하는 방법을 아주 큰 범위에서 나누어 본다면 기본적 분석과 기술적 분석으로 나눌 수 있다. 기본적 분석의 기본 개념은 그 회사의 본질적인 가치를 계산해 내기 위한 접근 방법이며, 기술적 분석의 기본 개념은 과거 주가의 움직임을 바탕으로 매수해야 하는 시점과 매도해야 하는 시점을 정확히 예측하는데 목적을 두고 있다. 단기간에 시세 차익을 얻기 위해서는 기술적 분석이 훨씬 유리하겠지만 보다 큰 시세 차익을 노린다면 회사의 내재가치가 저평가된 종목군중 성장성과 수익성, 안정성이 잠재해 있는 회사를 선정하여 기본적 분석을 토대로 한 기술적 분석으로 투자에 임한다면 매매 차익을 보다 더 극대화 시킬 수 있을 것이다. 주식을 분석하는데 있어서 가치 분석은 필수적인 .. 더보기

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