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당기순이익

[한화증권 Mid Small-cap 김희성팀장] 코텍(052330/NR): 아이디스와 시너지 효과 발휘 예상 [한화증권 Mid Small-cap 김희성팀장] 코텍(052330/NR): 아이디스와 시너지 효과 발휘 예상 아이디스의 SW 기술을 결합한 시스템 사업 전개할 계획 지난 12일 최대주주가 아이디스홀딩스로 변경되었으나, 중기적으로 시너지 효과가 발휘될 것으로 전망되어 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다. 아이디스의 우수한 SW R&D를 결합시켜 고부가가치인 시스템 사업을 전개하여 기존 사업(산업용 모니터)과 시너지 효과를 발휘할 것으로 예상되기 때문이다. 아이디스는 직원중 45%가 R&D인력이며 SW R&D 인력은 약 60명 수준이다. 동사는 IR에서 중장기 매출 목표를 5,000억원으로 제시하였다. 사상 최대 실적 경신 지속주력 사업인 카지노 매출이 산업 회복과 신제품 가시화로 성장세가 지속되고 있다. 미.. 더보기
* 한라건설(014790)(하이투자 이상헌) * 한라건설(014790)(하이투자 이상헌) 유동성 랠리시 저평가 매력 부각으로 주가 상승폭 클 듯 ■ 올해 재무구조 개선 추세 가시화 될 듯 오늘 기준 동사의 PF 우발채무 잔액은 10,270억원으로 이 중 89%가 진행중인 사업과 관련 되어 있다. 지난 6월 중순 오산물류창고의 매각계약이 체결됨에 따라 이와 관련된 PF 우발채무 3,050억원 중 1,550억원을 상환 하였으며, 나머지는 잔금납부시 상환될 것으로 예상된다. 또한 한라하이힐 복합 건물도 공개 매각 절차가 진행중에 있어서 매각 성공시 1,925억원의 PF 우발채무를 상환하게 된다. 다만, 영종도하늘도시의 경우 미분양물건을 활용한 담보대출을 추진중으로 올해 할인분양 등을 위한 대손처리가 불가피 할 것으로 예상된다. 이렇게 되면 올해말 기준 .. 더보기
두산중공업(034020)- 한화증권 조선/기계 정동익(02-3772-7165) 두산중공업(034020)- 한화증권 조선/기계 정동익(02-3772-7165) - 지구가 어둠에 잠기면, ‘斗重’이 빛난다!! - 어제 오후 한 때 전력예비율이 5.5%까지 하락함에 따라 관심경보가 발령됨.- 내일(6월 21일)은 정전에 대비한 위기대응 훈련까지 실시할 예정. - 전력사정이 불안해 지면서 지난해 9월15일의 ‘블랙아웃’이 재발하는 것 아닌가 하는 우려가 커지고 있음 - 이에 따라 정부는 범국민적인 절전운동을 펼치고 있는 상황.- 하지만 이러한 절전운동은 임시방편일 뿐 근본적인 해결책이 될 수 없음- 궁극적으로는 발전소 추가건설 및 노후설비 개보수 등을 통해 공급능력을 확충해야만 할 것.- 이는 발전플랜트 핵심기자재(보일러, 원자로, 터빈, 발전기 등) 제조업체이자 발전소건설 전문업체인 동.. 더보기
"MSCI 선진지수 편입시 IT·車 수혜"-현대 현대증권은 19일 한국이 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI)선진국지수에 편입될 경우 정보기술(IT)과 자동차 업종이 수혜를 입을 것이라고 내다봤다. MSCI 선진국지수 편입 여부는 한국 시간으로 오는 21일 새벽에 발표된다. 이영준 현대증권 연구원은 "한국이 선진시장으로 승격되더라도 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)이 급격하게 상승하기는 힘들 것"이라며 "선진시장 진입에 따른 자금의 유입은 자금의 성격과 시기에 따라 다르며 자금의 크기도 기대보다 작을 수 있기 때문"이라고 밝혔다. 그는 "패시브 펀드의 경우는 선진시장 승격에 의한 자금 유출입 효과가 비교적 즉각적으로 일어나지만 액티브 펀드의 경우 자금이 점진적으로 유입돼고 업종과 종목에 따라 그 효과도 달라진다"고 말했다. 이어 "선진시장에서 한국 비중.. 더보기
* 한국가스공사(036460)(하이투자 이상헌) * 한국가스공사(036460)(하이투자 이상헌)- 동사가 10%의 지분을 보유한 모잠비크 북부 해상 Area4광구의 네 번째 탐사정에서 7~10Tcf(1.6억~2.3억톤)의 대형 가스전이 추가로 발견되었음- 이로써 동 광구에서 현재까지 발견된 총 발견잠재자원량은 47~52Tcf(10.6억~11.7억t)에이르고 있음- 향후에도 총 4개 탐사정을 추가 시추할 예정으로 긍정적인 뉴스 플로우가 기대됨- Cove Energy 지분 8.5%에 대한 시장가치가 존재하므로, 이것으로 유추해볼 때 인근광구인 동사의 10% 지분가치도 2조원이상이 될 것으로 추정됨- 이와 같이 추가 가스전 발견은 동사 지분가치 상승의 가능성을 높여줄수 있기 때문에 주가에 긍정적인 영향을 미칠것으로 예상됨 더보기
* 케이엠더블유(032500)(하이투자 이상헌) * 케이엠더블유(032500)(하이투자 이상헌)빅데이터로 인한 LTE망 구축으로 매출 급증 ■ 빅데이터로 인하여 LTE망 구축 본격화 최근 무선통신시장은 스마트폰, 태블릿PC 등의 보급확대에 따른 컨텐츠 및 모바일 인터넷 수요 증대로 인하여, 데이터트래픽이 급증하고 있다. 이에 통신사업자는 기존 네트워크 증설, WIFI, 4세대(WIBRO, LTE) 등의 방법으로 이를 해결하려 하고 있으며, 이중 LTE는 이동성과 속도면에서 우수함이 입증되어, 올해부터 통신사업자들의 LTE 등 4세대 이동통신망 구축을 위한 투자가 집중될 것이다. 지난해 8월말 기준 전세계 18개국 27개 사업자가 LTE서비스를 개시하였으며, 지난해 천만명 수준의 LTE가입자는 2015년까지 연평균 183%로 성장하여 7억4천만명에 이를.. 더보기
*매일유업(005990)(하이투자 이상헌) *매일유업(005990)(하이투자 이상헌)실적의 개선 가능성 증대 및 자회사 성장 지속 ■ 1분기 실적개선 가능성을 확인시키면서 향후 턴어라운드 지속될 듯 올해 동사의 1분기 실적은 매출 2,500억원(YoY+5.1%, QoQ+2.8%), 영업이익70억원(YoY+4.6%, QoQ+28.4%)으로 예상된다. 이와 같이 실적이 상승한 요인은 지난해말 원유가격 인상에 따른 판가전가가 일단락 되었으며, 특히 포도상구균 사건으로 10%대까지 하락하였던 동사의 분유 시장 점유율이 지난해말 다시 20% 위로 올라오며 살아나기 시작해 올해 4월에는 물량기준으로 33%, 금액기준으로는 29%까지 오르면서 정상화 수준으로 회복되고 있는 중이기 때문이다. 한편, 올해 2분기에는 발효유 및 신제품 등의 마케팅 확대로 비용증가.. 더보기
* 기계산업(중국 건설기계)- 한화증권 조선/기계 정동익(02-3772-7165) * 기계산업(중국 건설기계)- 한화증권 조선/기계 정동익(02-3772-7165) 4월 중국 굴삭기 내수판매 yoy 44.4% 감소4월 중국 굴삭기 판매대수는 내수판매 기준 14,516대를 기록하여 전년동월 26,085대 대비 44.4% 감소하였다. yoy 감소율 자체는 전월 -47.9% 대비 소폭 감소했으나 의미 있는 변화는 아닌 것으로 판단된다. 이에 따라 중국 내수 굴삭기 판매량은 지난 5월 이후 12개월 연속 전년동월 대비 감소세를 보이고 있다. 올해 1~4월 합산 중국 내수 굴삭기 판매대수는 56,910대로 전년동기 99,920대 대비 43.0% 감소하였다. 중소 로컬업체들의 M/S상승 눈에 띄어…4월 중국 굴삭기시장에서 가장 눈에 띄는 점은 중소 로컬업체들의 M/S 상승이다. Yuchai(玉柴.. 더보기
주요 보고서 요약 웰크론한텍 (076080/Not Rated) - KDB대우증권 김재훈 (768-3047) 수주와 실적, 두 마리 토끼를 잡다 - 식품제약설비와 에너지 절감 설비의 수주 확대에 주목 2012년 수주 예상액 식품제약설비 374억원, 에너지 절감 설비 200억원 이상- IFRS 연결 재무제표의 표준화로 인한 밸류에이션 재평가 자회사 웰크론강원(지분율 35.7%)의 실적 호조는 외형적인 면에서 동사 기업가치 상승을 가져올 것- 음식료 및 식품 제약 설비 투자 사이클 호황으로 동사 2012년 수주 예상액은 724억원- IFRS 연결 기준 2012년 예상실적 매출액 1,301억원(YoY+50.7%), 영업이익 165억원(YoY+49.5%), 당기순이익 87억원(YoY+58.2%)- PER 5.1배, PBR 0.8배.. 더보기
*CJ(001040)(하이투자 이상헌) *CJ(001040)(하이투자 이상헌)CJ제일제당의 주가 상승이 동사 가치에 반영될 시기 ■ CJ제일제당 실적개선 및 바이오부문의 성장성 가시화로 주가 상승 中동사의 주력 자회사인 CJ제일제당의 주가는 지난 4월 19일 이후 어제까지 코스피 지수의 -2.4% 하락에도 불구하고 15.1% 상승하여 사상 최고가에 근접하였다. 국제곡물가격 중 대두를 제외하고는 원당, 밀, 옥수수 가격이 횡보하거나 하락추세에 있으며, 환율 또한 우호적으로 작용하고 있어서 CJ제일제당의 경우 향후 원가부담 경감으로 인한 실적개선의 여지가 높아 보인다. 그리고 CJ제일제당의 해외 바이오부문은 라이신 등 사료용 아미노산과 천연감미료인 핵산 등을 생산하고 있다. 즉 해외 바이오부문은 1차산업의 축산업을 2차산업의 제조업으로 바꾸어주는.. 더보기

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