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기술적분석

8월 6일 모닝미팅 실적 Review (케이티스카이라이프) 8월 6일 모닝미팅 실적 Review (케이티스카이라이프) 2분기 실적보다 하반기 가입자 증가, 실적 개선 가능성을 보자 - 한국증권 김시우 What’s new: 전년동기 대비 이익 개선, 일회성 비용 제외시 예상치에 부합2분기 KT스카이라이프(스카이라이프)의 매출액은 1,317억원으로 전년동기 대비 14.9% 증가했다. 가입자 증가에 따라 수신료수익이 늘었고 홈쇼핑송출수수료수익은 전년동기 대비111.6% 늘었기 때문이다. 영업이익은 162억원으로 전년동기 대비 69.8% 증가했다. 이익기여도가 높은 홈쇼핑송출수수료수익이 크게 늘었고 컨텐츠 비용이 5.7% 감소했고 위성 임차료가 10.2% 줄었기 때문이다. 다만 신규 가입자 증가에 따라 마케팅비용이 24.6% 증가했고 일회성 비용 발생에 따라 지급수수료.. 더보기
신문기사 요약 - 신한금융투자 시황팀 신문기사 요약 - 신한금융투자 시황팀 매일경제 (면)삼성, 인도에 LTE망 깐다...이통장비 1조 2천억 수주...中진출 교두보 기대 (1)서민대출도 연체율 급증...햇살론 6개월만에 1.5%p상승...하위층일수록 '빛의 수렁' (4)빚 갚지 않고 아예 포기 늘었다 (4)불황에 관리종목 급증...작년말 7社 -> 올해 37社 (5)6월 제조업생산 석달만에 마이너스 (5)박근혜, 공격전환 "안철수 경제민주화 역행" 현안에 날선 발언...새누리, 안철수 검증 본격화 (6)'헬리콥터 벤' 버냉키, '슈퍼마리오' 드라기...세계경제 구원투수 나설까 (8)中 내년 하반기 달 착륙 도전 (8)인도 대규모 '블랙 아웃'...이틀째 6억명으로 피해 확대 (8)옥수수 값 고공행진 사상최고...한때 부셸당 8.17달러.... 더보기
[BS투자증권 리서치센터] 2012. 8. 1 (수) [BS투자증권 리서치센터] 2012. 8. 1 (수) [경제] - 박상규(3215-1542)두 중앙은행의 행보는?- 재정절벽 이슈, 경제지표 추세적 하락 확인 필요, 그리고 최근의 곡물가 상승에 의한 물가 측면 압박으로 이번 FOMC에서 QE3 실행 가능성 낮아-ECB 총재가 통화정책 전달 채널에 회원국 국채수익률이 방해하고 있음을 언급한 만큼 이번 ECB정책회의에서 국채매입 실행 가능성 높음. 풍산 (103140/매수/35,000,유지) - 윤관철(3215-7502)2분기 실적 호조, 방산의 역할 상승 중- 2분기 영업이익 별도 기준 510억원(+63.1 QoQ), 연결 기준 333억원(-13.7% QoQ)- 리스크 관리를 통한 신동부문의 메탈 손실 만회, 환율 효과, 방산 매출 증가 등으로 본사 실적.. 더보기
현대백화점 현대백화점 - 2분기 실적 부진, 기존점신장률이 -6% 수준까지 밀리면서 예상보다 매출 부진이 심각할인행사로 마진율 하락, 상여금 지급방식 변경도 영향을 줌 - 단기적으로 3분기 실적은 더 부진, 비수기, 울산점 기저효과 사라지면서 영업이익 14% 이상 역신장 전망다만 4분기부터 대폭적인 비용 감소로 회복되기 시작, 2013년 실적 회복 본격화 - 목표주가 165,000원으로 하향 조정하지만, 유통주 중 Top pick 의견 3분기 실적 부진에 대한 우려로 주가 하락시마다 매수 관점 대응 필요3분기말~4분기초에는 주가 저점 통과하며 상승 전망 (대신증권 유통/섬유, 정연우 769-3076) 더보기
<EO테크닉스: 삼성전자향 신규장비 수주 임박> 한국증권/정영우(3276-6186), 서원석(6162) 한국증권/정영우(3276-6186), 서원석(6162) - 대만 주요 고객사들(TSMC, ASE, SPIL등)의 후공정 투자 회복으로 동사 2분기 매출은 600억원 이상 예상(전분기 대비 70% 이상 증가) - Wafer level marker, wafer grooving 장비들의 최근 수주가 호조를 보이는 상황 - 상반기 950억원 이상의 매출 달성이 가능해지면서 동사의 올해 매출 가이던스는 2010년 수준(2,054억원)인 2,000억원, 영업이익률 18% 달성 가능성 높아진 상황 - 최대관심사인 wafer dicing장비(삼성전자와 공동개발 중)는 곧 수주가 임박한 것으로 보이며, wafer annealing장비의 수주는 내년으로 미뤄질 전망 - 신규수주에 대한 기대감으로 주가는 지난 3개월간 시장.. 더보기
[현대에이치씨엔/ Buy] 디지털 플랫폼의 안정적 이익창출력 확인 (하이 민영상/황용주) [현대에이치씨엔/ Buy] 디지털 플랫폼의 안정적 이익창출력 확인 (하이 민영상/황용주) O 홈쇼핑송출수수료 인상 효과로 2Q OP yoy 25.7% 증가 - 2Q 실적 : 매출 716억원(yoy +11.7%), 영업이익 215억원(yoy +25.7%) - 홈쇼핑송출수수료 인상 효과로 홈쇼핑/광고 수익(240억원) yoy 32.0% 성장 O 디지털 전환 가속화에 따른 방송 ARPU의 안정적 상승 기조 지속 - 지상파 아날로그방송 종료(2012년말)로 디지털 전환 속도 빨라질 전망 - 3~4Q 영업이익은 yoy 16.1%, 22.9% 증가한 186억원과 129억원 예상 O CJ헬로비전 상장 및 MSO 시장구도 재편시 저평가된 SO가치 재부각 기대 http://www.hi-ib.com/upload/R_E08.. 더보기
* 성광벤드(014620)(하이투자 이상헌) * 성광벤드(014620)(하이투자 이상헌)이보다 더 좋을 수는 없다 ■ 공급자 우위 시장 전환으로 수주 사상 최고치를 경신할 듯 올해 동사의 2분기 실적은 매출 790억원(YoY+35.5%), 영업이익 125억원(YoY+105.6%)으로 예상된다. 매출은 일부 물량의 선적이 늦어지면서 1분기에 비하여 다소 감소할 것이나 수익성은 제품 믹스 변화로 인하여 전분기와 비슷한 수준으로 예상된다. 플랜트 기자재 중 피팅의 경우 해당 프로젝트에 소요되는 물량이 일시에 발주되는 것이 아니라 공사진행에 따라 프로젝트 기간동안 여러 차례에 걸쳐 나누어 발주된다. 통상 플랜트 프로젝트수주 후 평균적으로 9개월 이후에 피팅에 대한 초도 발주가 시작된다. 피팅업체 입장에서 보면 여러 프로젝트 물량이 순차적으로 발주된다는 것.. 더보기
07.30 증권사 코멘트 현대증권 백영찬 애널리스트는 30일 SK이노베이션에 대해 매수의견과 적정주가 22만원을 제시했다. 2분기 실적은 석유사업의 대규모 손실에 따라 영업손익과 순이익 모두 적자를 기록하였다. 2분기 매출액은 18조 8,774억원으로 1분기와 유사하였으나 영업손익은 1,054억원 적자전환 하였다. 부문별로 보면 SK에너지의 경우 판매물량 증가로 2분기 외형은 소폭 증가하였으나 유가급락에 따른 재고손실과 정제마진 하락으로 4,597억원 영업적자를 기록하였다. SK종합화학 2분기 영업이익은 제품가격 및 PX spread 하락으로 9.7%(전분기 대비) 축소됐다. SK루브리컨츠는 기유가격 상승으로 매출액은 전분기대비 증가하였지만 해외법인 재고평가 손실로 영업이익은 12.7%(전분기 대비) 감소했다. 그는 "3분기 매.. 더보기
* 두산(000150)(하이투자 이상헌) * 두산(000150)(하이투자 이상헌) 전자부문, 자회사 등에 의하여 하반기 주가 상승 기대됨 ■ 하반기 스마트폰 등의 성장으로 전자부문의 실적호조 가속화 될 듯 동사는 올해 2분기 동안에 K-IFRS 연결기준으로 매출액 10,499억원 (YoY+9.6%, QoQ+11.4%), 영업이익 1,188억원(YoY-36.8%, QoQ+38.1%)을 기록하였다고 발표하였다. 다소 기대치에는 못미치는 수준이나 하반기 실적 전망을 밝게 하는 요소들이 몇가지 있다.먼저 자체사업인 전자부문에서는 스마트폰•태블릿PC 등에 들어가는 FPCB의 핵심 소재인 FCCL를 주력 생산하고 있으며, 신일본제철에 이어 세계 두 번째 양산 능력을 갖추고 있다. 지난해 전자사업부문에서의 영업이익이 483억원 수준이었으나, 올해는 스마트폰.. 더보기
** SK이노베이션(096770) 2Q Review - NH농협증권/최지환 ** SK이노베이션(096770) 2Q Review - NH농협증권/최지환 ▶ 2012년 2분기 영업이익 -1,054억원 SK에너지 -4,597억원, SK종합화학 1,642억원, SK루브리 873억원, 석유개발 1,443억원 ▶ 2Q 재고손실: 석유 -4,000억원, 화학 -270억원, 윤활유 -422억원 ▶ 2012년 3분기 영업이익 5,795억원 흑전 예상- 글로벌 유동성 확대로 국제유가 지난 6월말 저점으로 상승 - 석유 정제마진은 래깅 효과, 재고평가손익 발생 등으로 흑자 - 에틸렌, PX, 벤젠 등 주요 제품 스프레드 개선 예상- 윤활유, 해외법인 재고 손실 축소로 이익 개선 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원(유지) 더보기

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