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증권공부/기술적분석

이동평균선의 문제점과 대안 모색 이동평균선은 아마도 가장 보편적으로 사용되는 기술 중에 하나라고 하겠다. 일찍이 그랜빌(J.E.Granville)에 의해 실증적 연구가 진행된 이래 초보자부터 전문가까지 기술적 분석에 이를 사용하지 않는 사람이 없을 정도다. 이동평균은 일정 기간 동안의 주가를 평균하되, 매일 매일 하루씩 이동해 가며 평균하는 방법을 말하며, 이를 시계열로 연결한 것을 이동평균선이라고 한다. 위 식과 같은 방법의 이동평균을 단순이동평균(simple moving average)이라 하는데, 모든 주가의 비중이 같다. 이에 반해 최근의 주가에 보다 높은 비중을 두어 평균하는 방법을 가중이동평균(weighted moving average)이라고 한다. 이 가중이동평균의 일종인 지수이동평균(exponential moving av.. 더보기
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지속형패턴 '지속형패턴'에도 여러 모형들이 존재합니다. 하나 하나 살펴 보도록 하겠습니다. (1) 삼각형 모형(triangle formation) (A) 대칭삼각형 모형 '대칭삼각형 모형'은 기장 일반적 형태로써 주가의 가격변화에 있어 먼저 발생한 가격변화보다는 나중에 발생한 가격변화의 변동폭이 감소하면서 우측 꼭지점을 향하며 삼각형 모형을 이루는 것이다. (B)'직사각형 모형' 직각삼각형 모형에는 '상향직각삼각형모형'과 '하향직각삼각형모형' 두가지로 구분 되는데, '상향직각삼각형모형'의 고점 경계선은 수평을 이루고 저점 경계선은 반드시 상향기울기를 가져야 한다. 반대로 '하향직각삼각형모형'은 저점 경계선은 수평을 이루고 고점 경계선은 하향기울기를 가져야 한다. '상향직각삼각형'은 일정한 고정된 가격수준에서 대기하.. 더보기
반전형패턴 A)'삼봉형='삼산형'='삼봉천장형'(head and shoulder formation) 앞서 공부한 '사께다'의 '삼산형' 패턴과 유사형 모형입니다. 가운데 가장 큰 봉우리가 사람의 머리(head) 그리고 양쪽 작은 봉우리가 어깨(shoulder) 모양과 비슷하다하여 'Head and shoulder형' 이라고 부르는데 이러한 모양이 나오면 하락전환으로 본다. 왼쪽 어깨는 제 1국면으로써 주가는 강력하고 가파른 상승추세가 형성되어 1차 고점을 형성하는데 여기서 중요한 것은 '대량거래'가 수반된다는 것이다. 다음 '머리부분(head)'은 앞에서 형성된 1차 고점에서 주가가 '네크라인' 정도까지 반락한 후 다시 새로운 상승을 시작하여 머리모양의 고점을 만들며 제 2국면 상승을 만드는데, 제 1국면의 거래량.. 더보기
거래량과 이동평균선 9. 거래량 이동평균선 9-1 거래량 이동평균선의 의의 일반적으로 거래량은 주가에 선행하여 움직임으로 거래량 동향을 분석하면 가까운 장래의 주가를 예측해 볼 수 있습니다. 주가가 상승중일 때는 매수세력이 증가하기 때문에 거래량은 증가추세를 보이고,하락중일 때는 매수세력이 약화되기 때문에 감소추세를 보이게 됩니다. 감소추세를 보이던 거래량이 증가하기 시작하면 조만간에 주가상승이 예상되고 반대로 증가세를 보이던 거래량이 감소하기 시작하면 조만간에 주가하락이 예상됩니다. 또한 주가가 큰폭으로 상승한 이후 주가의 지속적인 상승에도 불구하고 거래량이 감소하기 시작하면 조만간에 천정권이 예상되고, 반대로 주가가 큰폭으로 하락한이후 주가의 지속적인 하락에도 불구하고 거래량이 증가하기 시작하면 조만간에 바닥권이 예상되.. 더보기
그랜빌의 투자전략 ■ 매수신호 1. 이동평균선이 하락한 후 주가가 이동평균선을 상회하는 경우에는 매수할 시기이다. 2. 상승하고 있는 이동평균선을 주가가 간신히 통과한 후 곧 상승하는 경우에는 매수신호 이다. . 상승하고 있는 이동평균선으로 주가가 가까이 접근한 후 상승하면 매수할 시기로 본다. 4. 주가가 급락하여 하락하고 있는 이동평균선보다 크게 떨어진 후 방향을 바꿔서 이동평균 선으로 향하고 있으면 매수할 시기이다. ■ 매도신호 1. 이동평균선이 상승한 후 주가가 이동평균선을 하회하는 경우에는 매도시기이다. 2. 이동평균선이 하락하고 있는데 주가가 이동평균선을 간신히 통과한 후 곧 하락하면 매도 신호이다. 3. 하락하고 있는 이동평균선으로 주가가 가까이 접근한 후 하락하면 매도할 시기이다. 4. 주가가 급상승하여 상.. 더보기
이동평균선 주가의 가중 평균값은 일정기간 동안의 주가를 평균하되, 매일매일 최근주가를 평균계산에 추가로 포함시키고 첫째날의 주가는 제외시키면서 산출한 평균값을 말합니다. 이때의 주가는 매일매일의 종가자료를 이용하는 것이 보통입니다. 그리고 이렇게 산출한 이동평균값을 연결하여 그림으로 나타내면 이동평균선이 되는 것이죠. 주가 이동평균선은 투자기간에 따라서 몇 가지로 분류 할 수 있습니다. 단기 변동을 보기 위해서는 5일이나, 25일 이동평균선을 보는 것이 좋고, 중기추세의 경우에는 50일이나 75일 이동평균선을, 장기추세의 경우에는 150일이나 200일 이동평균선을 보는 것이 적합합니다. 우리나라에서는 일반적으로 단기이동평균선은 25일, 중기이동평균선은 75일, 장기이동평균선은 150일 이동평균선을 가장 많이 이용합.. 더보기
추세분석 추세선을 이용한 가격 분석 추세선을 이용한 가격 분석에는 크게 두가지가 있다. 이러한 두가지 방법은 추세선이 그어지게 되는 근거와 추세선의 변형이 가지는 의미에 따른 것이다. 기술적 분석에서 추세선을 긋는 이유는 시장가격의 변동 속도가 일정하게 유지된다는 믿음에서 시작된다. 만일 시장 가격이 기존의 추세선의 각도를 벗어난다면 가격변화 속도가 바뀌고 있다는 것을 의미하며 이는 추세 변동의 중요한 정보로 인식할 수 있는 것이다. 따라서 첫번째 추세선은 시장가격에 있어 지지선과 저항선에 대한 정보를 알려준다. 또한 추세선의 경사도는 시장가격 변동 속도에 대한 정보를 제공해 준다. 만일 형성되는 가격대의 변화로 새로운 추세선이 그어 진다면 이는 시장가격변동에 대해 시각적으로 유용한 정보를 제공할 수 있는 것이다.. 더보기
세 개 이상의 캔들차트 - 샛별형(Morning (Doji) Star) 첫째날은 진행중인 추세를 의미 둘째날은 첫째날 몸통으로부터 떨어진 GAP발생(통상 색깔의 중요성은 떨어짐) 셋째날은 첫째날의 색과 반대색깔 하락추세의 바닥권에서 상승추세로 전환를 의미한다. 셋째날 시가가 상승 GAP으로 시작하고 첫째날의 몸통 중심선을 넘으면 강한 상승패턴을 암시 - 석별형/저녁별형(Evening (Doji) Star) 첫째날은 진행중인 추세를 의미 둘째날은 첫째날 몸통으로부터 떨어진 GAP발생(통상 색깔의 중요성은 떨어짐) 셋째날 캔들은 첫째날 색과 반대색깔 상승추세의 천장권에서 형성되어 하락추세로 전환을 의미 셋째날 시가가 하락 GAP으로 시작하여 첫째날의 몸통 중심선 아래로 내려가면 강한 하락반전을 의미 - 적삼병(Three White.. 더보기
두 개의 캔들차트 - 상승장악형(Bullish Engulfing) 하락추세에서 형성 둘째 날의 몸통이 첫째날의 몸통을 완전히 감싸는 형태임 몸통의 색은 서로 반대 첫날 몸통의 색깔은 진행중인 추세를 의미 추세의 명확한 구분이 필요 - 하락장악형(Bearish Engulfing) 상승추세에서 형성 둘째 날의 몸통이 첫째날의 몸통을 완전히 감싸는 형태임 몸통의 색은 서로 반대 첫날 몸통의 색깔은 진행중인 추세를 의미 유성형(Shooting)이나 비석십자형(Grave Doji)으로 해석가능 - 상승(십자) 잉태형(Bullish Harami (Cross)) 장악형(Engulfing)의 반대 개념으로써 첫째날의 몸통색은 진행추세를 의미 첫째날의 몸통색이 둘째날의 몸통을 완전히 둘러싼 형태 몸통 색은 서로 반대이나 음봉과 양봉의 합.. 더보기

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