하나대투증권은 6일 금호석유 (72,400원 
0 0.0%)에 대해 전환사채(CB) 전환에 따른 물량부담 등을 이유로 화학업종 내 최선호주 그룹에서 제외했다.
하지만 BR 증설, 자회사 실적 호조 등을 이유로 목표가격은 종전 7만4000원에서 8만8000원으로 상향됐다. 5일 종가를 기준으로 금호석유 주가는 7만2400원을 기록하고 있다.
금호석유 올 5월 발행된 2000억원의 CB가 내년 5월 주식전환(전환가격 3만9657원, 전환주식수 504만3246주)될 가능성이 높다며 2011/2012 예상 PER은 각각 7.9/7배로 높아질 것이라고 말했다.
금호석유는 화학업종 내 한화케미칼(26,200원 
350 1.4%) 호남석유(204,000원 6000 3.0%)의 2011/2012 예상 PER이 각각 5.9/5.2배, 6.7/5.9배 수준이란 점을 감안하면 상대적 저평가 매력이 많이 희석될 것이라고 분석했다.
세계 유화경기 상승국면을 전제하면 과거 사이클에서처럼 주력제품인 합성고무보다 범용수지인 PE PP PVC 등 가격마진 상승탄력이 더 높을 것이라며 향후 업종 내 상승여력은 한화케미칼 호남석유 대비 상대적으로 높지 않을 것이라고 설명했다.
또 산업은행의 '대우건설지분 50%+1주' 지분 매입계획이 상당폭 축소될 가능성이 높다"며 "CB전환후 대주주 지분이 25.4%로 축소돼 자사주 매각 역시 상당폭 축소 또는 연기될 것이라고 내다봤다.
금호석유 추세적인 상승이후 20일선까지 조정을 받는 모습입니다. 현 가격대에서 추가하락한다면 주가는 기간조정이나 시간조정이 필요해보입니다만 반등에 성공한다면 높은 수익을 기대해 볼 수 있습니다.
금호석유 시그널은 매수신호를 보이고 있어 상승탄력은 있구요, 재상승과 조정의 추세 분기가 되는 손절가격은 67000원으로 반드시 기억하셔야 합니다. 종가가 손절가 이하에서 결정된다면 매도하시기 바랍니다.
금호석유 추세 양호하나 단기 조정폭과 목표가 부근의 저항이 부담이구요 1차 목표가로는 76000원을 설정하며 목표가까지 보유 가능해 보이나 목표가 부근에서는 이익실현으로 접근해 주시기 바랍니다.
