볼린저 밴드

볼린저밴드(Bollinger band)

볼린저 밴드는 일정기간 동안에 결정되는 가격수준과 변동성을 측정하는 지표로서 중심선과 밴드상한선,밴드하한선으로 구성되어 있습니다.

볼린저벤드는 변동성 측정을 위해 표준편차를 사용하며, 급격한 가격변동으로 인하여 변동성이 증가하면 밴드폭이 확대되고 시장가격이 완만한 변동성을 나타내면 벤드폭이 축소되는 형태로 나타나게 됩니다.

볼린저 밴드는 횡보후 주가의 방향을 잡을때와 과매수,과매도권을 찾는데 유용한 지표입니다.

볼린저밴드 중심선으로 사용되는 이동평균기간은 보통 20일을 사용합니다.

중심선=단순이동평균선(보통 20일선)

밴드상한선=(단순이동평균+2*표준편차)

밴드하한선=(단순이동평균-2*표준편차)

*주가가 상승하면 밴드폭도 상향으로 확대될것이며, 주가가 하락하면 밴드폭도 하향으로 확대될 것입니다.

①볼린저밴드를 이용한 매매전략

A)지지,저항을 이용한 전략.

보통 밴드상한선은 저항작용을 하고, 밴드 하한선은 지지작용을 하게 되는데, 이것을 이용해 매매전략을 세울수 있습니다.  중심선은 20일선과 같으므로 주가가 중심선 밑에 있을때는 저항작용을, 중심선 위에 있을때는 지지작용을 한다는 간단한 원리입니다. 하지만 밴드는 주가가 올라가면 위로 같이 움직이며, 하락하면 아래로 같이 움직이는 만큼 지지선과 저항선을 찾기가 쉽지는 않습니다. 따라서 아래전략을 사용하게 됩니다.

B)과매수,과매도의 지표로 활용

가격변동의 폭이 클 경우 주가는 계속같은 추세로 움직임을 의미합니다. 폭이 적을 경우 주가는 현재까지 진행되어 온 추세가 약화되어 횡보함을 의미합니다.

매수:하한선 근처에서 주가가 움직일때(과매도 구간)

매도:상한선 근처에서 주가가 움직일때(과매수 구간)

주가가 밴드를 이탈한 이후 넓어진 가격밴드에서 다시 주가가 가격변동밴드로 재진입하는 경우 중요한 매매타이밍으로 잡는것입니다. 즉, 주가가 상한선 밖에서 안으로 진입할 경우 매도시점이 되며, 하한선 밖에서 안으로 진입할 경우 매수시점이 됩니다.

 

C)볼린저밴드의 축소및 확대를 이용한 전략

밴드가 축소되는 경우는 표준편차가 줄어드는 것이므로 기존추세가 완화되고 있음을 의미하고, 밴드가 확대되는 경우는 표준편차가 커지면서 새로운 추세가 형성되고 있음을 뜻합니다. 

밴드가 확대되는 경우는 표준편차가 커지면서 새로운 추세가 형성되고 있음을 뜻하므로 상승은 더욱강한 상승을 하락은 더욱강한 하락이 나오고 있음을 의미 합니다.

따라서 확대되었던 밴드가 축소되기 시작하면 매매시점이 됩니다.

주가가 상승하면서 밴드가 확대되는 초기에 매수 가담하면 성공확율이 높으며, 주가가 하락하면서 밴드가 확되되는 초기에 매도하면 손실을 크게 줄일수 있습니다.

*주가 횡보국면에서의 밴드활용

주가가 횡보국면을 보인다는것은 변동성이 적다는것을 뜻하며 밴드폭이 최소로 줄어들게 됩니다. 이때 볼린저 밴드는 아무련 효용성이 없는게 일반적입니다.

하지만 축소될대로 축소된 밴드는 언젠가 확대되기 시작하는데, 이때 초기에 매매시점을 잡는다면 큰 수익을 올리거나 손실을 최소화 할수 있습니다.

축소되었던 밴드가 확대된다는 것은 주가에 변화가 생기기 시작함을 알리는 것이며 위로 확대되면 주가는 장기상승이 올수 있으며, 아래로 하락시는 장기 하락이 나올수 있습니다.

*이것을 용수철효과라 하는데 축소된 밴드가 확대될때 큰 변동성이 발생하게 됩니다.

밴드가 확대되는 과정에서 주가가 추세중심선의 아래에 있으면 매도, 추세중심선 위에 있으면 매수포지션을 취해야 합니다.