CCI(commodity channel index)

CCI(commodity channel index)

CCI는 현재의 가격이 이평선(5일선)과 얼마나 떨어져 있는지 파악하는 기법입니다.  이것은 나중에 살펴볼 이격도와 비슷한 원리로 적용됩니다. 

 

CCI는 계산식도 상당히 복잡하며, 응용범위도 넓은 지표이나 실질적으로 가장 필요한 기법은 한두가지입니다. 이 지표 역시 단기 매매로는 적용이 어려우며 장기투자에 유용하게 작용합니다.

CCI는 과매도와 과매수권을 찾는데 유용하게 사용될뿐 다른 매매전략은 다른지표에 비해 효용성이  떨어집니다.

 

산술식

CCI=M-m/D*0.0015 

M=고가+저가+종가/3

m=이동평균가격

*CCI가 +이면 상승추세, -이면 하락추세로 판단합니다.

*CCI가 높다면 주가수준이 높고, 낮으면 주가주순도 낮습니다.

*+100과 -100은 추세반전을 확인할수 있는 상태이며 특히 저가에서 신뢰성이 높습니다.

 

사실 산술식은 그다지 중요하지 않으므로 참고만 하시기 바랍니다.

 

①이론상의 투자전략

A)과도매입,과도매도의 지표

+100이상이면 과매수로 판단하여 매도, -100이하이면 과매도로 판단하여 매수하는 전략

 

B)CCI 0선 돌파를 이용한 기법

CCI 0선 상향돌파시 매수

CCI 0선 하향돌파시 매도

 

C)추세전환 실패이용한 기법

추세를 전환시키지 못할시 기존추세의 강화를 의미하는 만큼 0선에서 다시 상승이나 하락할 경우 중요한 매매시점으로 잡습니다.

 

위 내용은 이론상의 기법으로 판단되는 것이지만 실제로 이것을 모두 이용할수는 없습니다.  CCI는 모든상황에세 적용하기 보다는 과열,과매도를 찾는데 사용하는게 가장 유용합니다.

 

②실전매매전략.

A)과매도권 찾기

CCI는 특별한 악재로 폭락할 경우를 제외하면 대부분 -300%를 넘지 않습니다. 따라서 CCI가 -250%~ -300%에서는 하락시 마다 분할매수로 대응하면 수익가능성이 높습니다.

개별종목에서는 회사에 특별한 악재로 점하한가를 기록하지 않는한 -250%이하로 하락했을때 매수한다면 성공확율이 상당히 높습니다.

CCI가 -100% 이하에서 형성되는 경우는 너무나 많기때문에, 그때마다 매수한다면 실패확율이 높습니다. 우리는 최고의 종목 3~5개를 뽑는것이 목표라고 말씀드린바 있습니다.

 

B)과매수권 찾기

CCI가 점상한가를 기록하지 않는한 대부분 +300%를 넘지 않으므로 위의 내용과 반대로 적용하시면 됩니다.

위의 과매도,과매수권에서 다이버전스(divergence)현상이 포착된다면 신뢰도를 최상으로 끌어올릴수 있습니다.

예)주가의 저점은 계속낮아지고 있으나, cci 지표가 저점을 높인다면 이것은 추세전환의 시호로 판단하고 매수에 가담하면 되고, 매도는 반대로 적용하면 됩니다.

 

마지막으로 cci가 +200이상에서 2-3중 고점을 형성하면 매도를, -200%이하에서 2-3중 바닥을 확인하면 매수하는 전략도 상당히 유용하게 사용할수 있습니다.

 

 

*cci역시 보조지표입니다. 이것하나만을 맹신해서는 절대 않되며 앞에서 배운 일봉, 추세,패턴의 추세전환신호를 함께 분석해야만 합니다. cci가 과매도권에서 매수신호를 제공하고 있다면 반드시 일봉및 패턴도 추세전환 신호를 주어야만 하는 것입니다.