한미약품 에소메졸 수출관련 코멘트 - 한국증권 이정인
- 위궤양전문 미국 제니릭회사 암닐에 개량수출 계약체결
- 계약형태: 기술수출 아니며(마일스톤 없음), 완제로 암닐에 수출하면 암닐유통/판매
- 아모잘탄(머크사) 경우처럼 OPM 20% 이상으로 추정
- 특허소송완료되면 2013년 하반기출시가능(2014년 복제약 출시)
- 미국시장 3조원 규모로, peak-sales는 2,000억원 추산
- 보수적으로 2013년 매출 100-200억원 예상
- 단기 실적보다는 장기적으로 해외수출 품목다변화, 오래지연되었던 파이프라인의 상업화 추세 확인이 주가에 긍정적
