제목 : 현대모비스
현대모비스 - 하나대투 자동차 Analyst 송선재
- 2Q 매출액/영업이익 7.7조원/7,054억원으로 yoy +17%/-4% 변동. OPM 9.2%로 예상치 10.1%를 크게 하회
- 하지만, 걱정하지 않아도 될 문제. 2월 인수한 금융부문에서 일회성손실(자산 공정가치 평가손실 505억원)이 발생했기 때문. 본업인 제조부문에서는 7.5조원/7,559억원으로 OPM 10.1% 달성
- 특히, AS부문은 OPM이 1Q 22%에서 2Q 24%로 반등
- 2Q까지 yoy 마진하락으로 이익증가률 둔화되었으나 2Q부터 마진하락 일단락. 외형성장세가 이익증가로 이어지는 구도로 전환되는 시기
- 3Q부터는 적극적으로 살 때. P/E 7.8배