한국투자증권 모닝브리프(2012.7.02)
SK하이닉스(000660): 투자의견: 매수(유지), TP: 36,000원(유지), 현재가: 23,850원
- 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지
- 2Q12 매출 2.58조원, 영업이익 90억원, 2012년 영업이익 33% 하향
- DRAM: 하반기 가격 상승 둔화 전망
- NAND: 하반기 가격 반등 전망
LG유플러스(032640): 용량 제한한 m-VoIP 허용은 영향도 제한적
- 7월부터 모바일 인터넷전화(m-VoIP)를 허용
- 금번 제한적 m-VoIP 허용의 부정적 영향은 미미할 것
삼성화재(000810): 3,088억원 규모의 자사주 매입 공시
- 주가안정을 통한 주주가치 제고를 위해 3,088억원 규모의 자사주 매입 결정
- 매입할 주식수는 보통주 140만주와 우선주 9만주이며, 총 발행주식수의 3.0%, 2.8%에 해당
- 목표주가 30만원과 업종 top-pick의견 유지
기아차(000270): 중국 3공장 착공, 주가에 긍정적
- 중국 3공장 착공, 주가에 긍정적
- 견고한 중국 판매와 실적 지속될 전망
비아트론(141000): 탐방노트
- 삼성디스플레이 수주 지연에도 2012년 매출액 가이던스 1,000억원 유지
- 2012년 업체별 세부 실적 가이던스
- 삼성디스플레이 5.5세대 및 8세대 증설라인 업데이트
- Implication & Valuation
한국가스공사(036460): 9개월 만에 도시가스요금 인상돼 투자심리 개선될 것
- 6월 30일부터 소비자요금 4.9% 인상
- 이번 요금인상으로 미수금 9,623억원 추가 회수 가능해져
손해보험: 5월 실적: 시장 우려보다는 양호한 영업 상황 발표
- 삼성화재: 전월에 비해 순이익은 줄었지만 양호한 상황 지속, 손해보험 업종 top-pick 유지
- 현대해상: 가장 우수하게 전개 중, 높아진 이익창출능력을 감안하면 싼 주가라는 평가는 여전
- LIG손해보험: 전망에 부합하는 수준, 1배 미만의 PBR, 6배 미만의 PER, 반면 ROE는 20%에 육박
건설: 2Q preview: 약한 센티멘트와 상반된 펀더멘털
- 2분기 preview: 일회성 요인을 배제한 합산 조정 영업이익은 전년대비 20.3% 상승
- 대형사 해외수주 목표대비 달성률 현재까지 34%, 내년 성장의 위협은 낮아진 상황
- 그럼에도 시장 다변화가 절실한 시점