5/4일 SBS콘텐츠허브_SK 이현정
"12.2Q: 구조개편과 실적개선 전망"
1. 적자사업부 축소로 2012년 OPM 17%까지 개선 전망
- 2011년 59억원 영업적자였던 엔터사업부를 57%가량 축소, 방송콘텐츠 자산도 35% 축소
2. 뉴미디어산업 성장 및 시청률 개선, 2Q OP 58% 증가 예상
- 2011년 SBS 킬러콘텐츠 부족에도 미디어매출 60% 성장
- 기저효과, SBS 시청률 개선, 뿌리깊은나무 해외수출 반영
3. TP 15,000원 하향조정, 단기투자매력 높을 전망
- 적자사업부 축소에 따른 이익가시성 높아짐
- 2Q 이익모멘텀
- 미디어매출 높은 성장 지속
- 2012E PER 8.2배 저평가