볼린저밴드 매매기법

■ 과매수 과매도

 

가격이 밴드의 상한선에 도달하게 되면 과매수, 밴드의 하한선에 도달하면 과매도로 판단한다.

따라서 밴드의 상한 부근에 도달하면 매도 포지션을 취하고, 밴드의 하한선에 도달하면 매수 포지션을 취하는 매매방법이다.

 

<가격과 밴드의 하한선이 만나는 빨간원이 매수지점, 가격과 밴드의 상한선이 만나는 파란원이 매도지점>

 

■ 지지와 저항

 

가격이 밴드의 중심선 위에 있을 경우 상승추세로 보고 밴드의 상한선이 저항선 역활을 하며, 반대로 가격이 밴드의 중심선 아래에 있을 경우 하락추세로 보고 밴드의 하한선이 지지선 역활을 한다는것을 의미한다.

 

<볼린져밴드의 상한선 및 하한선에 의하여 저항 및 지지받는 모습>

 

■ 가격변동폭

 

볼린져밴드에서 가격변동폭을 고려한 매매신호는 가격대 폭이 상대적으로 축소되었을 때 발생한다.

상하 폭이 좁은 가격대를 형성했을 때 주가가 밴드 상한선을 뚫고 상승할 때는 매수신호이다.

반대로 주가가 좁은 가격대의 형성 후 밴드 하한선을 화회 하면서 하락하는 경우는 매도신호이다.

동일한 가격 순응전략에 입각한 매매 신호라고 하더라도 가격변동성이 낮은 경우에 나타나는 매매신호가 가격변동성이 클 때 나타나는 매매신호보다 중요성을 가진다.

이것은 볼린져밴드에서의 추세순응전략이 갖추어야 할 조건을 의미한다.

 

<왼쪽 타원은 볼린져밴드의 상하폭이 넓을때, 오른쪽원은 볼린져밴드의 상하폭이 좁을때>

 

■ 밴드선 진입

 

주가가 밴드 상한선의 바깥에서 안으로 재진입할 때는 일반적으로 매도 신호를 나타낸다.

반대로 주가가 밴드 하한선의 바깥에서 안으로 재진입할 때는 매수 신호이다.

 

<하한선의 바깥에서 안으로 진입하는 빨간원이 매수신호, 상한선의 바깥에서 안으로 진입하는 파란원이 매도신호>

 

■ 시장별 배수 적용

 

볼린져밴드는 원래 개별주식에 대해서 사용된 기술적 분석기법으로 표준편차의 2배를 주로 사용하지만 현물시장과 가격변동성이 차이가 나는 선물 시장에 적용할 때는 표준편차의 1배를 주로 이용한다.

 

<현재 볼린져밴드는 표준편차의 2배>

 

■ 실전 매매 예시

 

볼린져 밴드를 이용한 매매에서 횡보장이나 완만한 기울기의 시장에서 비교적 잘 적용된다.

하지만 기울기가 심하거나 급등락하는 장세에서는 기본적인 매매법에서 벗어난 해석이 필요하다.

급등락시 매매법은 다음 기회에 연구해보자.