[한화투자증권 Mid Small-cap 김희성팀장] 유아이디(069330): 최근 주가 약세는 기회!
최근 주가 약세는 기회
최근 동사의 주가 약세는 1)올해 영업이익 전망을 130억원에서 120억원으로 하향 조정, 2)IT부품주 등 중소형주 약세 때문으로 파악된다. 그러나 당사는 유아이디의 회사 경영계획은 보수적인 것으로 판단하고 있으며 135억원을 달성할 것으로 전망하고 있어 실적 하향 조정은 크게 우려할 사항이 못 된다.
내년 이후 실적 전망 밝음
내년 이후에도 동사의 전망은 밝다. 1)내년 삼성전자 태블릿 PC 확대 전략의 최대 수혜가 예상되며, 2)내년부터 커버일체형 터치스크린(G1/G2)이 매출이 본격화될 것으로 전망되기 때문이다. 3)Window 8 출시로 노트북, 올인원PC에도 터치가 채용되며 동사의 전방산업이 확대되고 있다. 동사는 내년 1월부터 PLS 추가 1개 라인이 가동될 것으로 보여 증설 효과가 내년 2분기부터 발생될 것으로 보인다. 이로 인해 2013년 매출액은 전년대비 34.9% 증가한 784억원, 영업이익은 47.4% 증가한 199억원을 기록할 전망이다.
삼성전자 PLS라인(중소형) 확대의 최대 수혜
최근 삼성전자가 LCD 5,6세대 라인을 PLS(중소형)로 전환하고, 7세대도 향후 추가적으로 전환될 가능성이 높다는 뉴스가 보도되었다. 동사는 삼성 PLS 라인의 약 70%를 코팅하고 있어 삼성전자 PLS 확대의 최대 수혜가 될 것으로 전망된다. 또한 내년 G1/G2 매출 가시화에 따라 터치업체로 변화됨에도 2013년과 2014년 예상 P/E가 각각 6.6배와 5.0배로 동종업체나 시장대비 크게 저평가되어 있다.
http://www.smartcma.co.kr/manager/rch/filemng.jsp?type=2&bldid=bbs10031&key1=38924&key2=1
