신한금융투자는 28일 LG생명과학에 대해 5개 질병 혼합 백신이 세계보건기구(WHO) 품질 인증을 획득해 신규시장에 진출할 발판을 마련했다며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만3000원을 유지했다.
배기달 신한금융투자 연구원은 "혼합 백신 '유포박-히브주'는 영유아에서 많이 발생하면서도 치사율이 높은 5개 질병(디프테리아, 파상풍, 백일해, B형 간염, 뇌수막염)을 동시에 예방하는 제품"이라며 "WHO 인증 획득으로 국제연합(UN) 산하기관인 유엔아동기금(UNICEF), 범미보건기구(PAHO) 등이 주관하는 국제 구호 입찰에 참여할 수 있게 됐다"고 말했다.
그는 "UN 산하기관이 주관하는 혼합 백신의 국제 입찰 시장 규모는 4억달러 규모이며, 각 국 정부에서 여는 입찰 시장(약 5000억원)에도 참여할 수 있는 발판을 마련했다"고 평가했다.
이어 "검증된 원료 확보와 공정의 어려움으로 WHO의 인증을 받은 업체가 LG생명과학을 포함해 5개 업체에 불과하기 때문에 LG생명과학의 장기적인 목표인 점유율 10% 이상은 무리한 수준이 아니다"라고 판단했다.
배 연구원은 또 "지난 6월 말 국내 허가를 받은 당뇨병 치료제 '제미글로'는 내년 1분기부터 매출이 발생하고 '유포박-히브주'는 내년 하반기에 입찰 시장에 참여할 것"이라며 "두 품목의 2013년 및 2014년 합산 매출액은 각각 164억원, 377억원"이라고 전망했다.
대신증권은 28일 현대백화점에 대해 3분기를 저점으로 백화점 업황 회복 및 실적 개선이 시작될 것으로 전망된다며 목표주가를 기존 16만5000원에서 17만7000원으로 올려잡았다. 매수 투자의견은 유지.
정연우 대신증권 애널리스트는 "백화점 업황은 9월부터는 의미있는 회복이 가능할 것이며 현대백화점 영업 실적 역시 4분기부터는 이익이 증가세로 반 전되면서 2013년까지 실적 개선 추세가 이어질 것으로 전망된다"고 밝혔다.
정 애널리스트는 "목표주가 17만7000원은 2013년 예상 실적에 주가수익비율(PER) 12배를 적용한 것"이라며 "2013년에는 무역센터점의 리뉴얼 효과, 2010~2012년 사이 출점했던 신규점들의 손익 개선 효과 그리고 2012년의 기저효과 등을 감안할 때 두자리수대 이익 증가가 무난할 것"이라고 전망했다 . PER은 현대백화점의 성장성과 실적 모멘텀을 감안해서 시장 PER 대비 20%의 프리미엄을 적용한 것이라고 했다.
그는 "아직 8월까지 소비 지표의 개선 혹은 백화점 업황을 대표하는 기존점신장률 지표 중 회복 시그널이 나타난 것은 없다"며 "또한 3분기 실적 역시 상반기보다도 부진할 것으로 추정돼 정확한 매수시점을 추천하는 것은 어려운 일이지만 다른 유통주들과 비교시 4분기 이후 2013년까지 실적 가시성이 가장 높다는 점과 대선정국이 진행될수록 예상되는 각종 규제들로부터도 자유로울 수 있다는 점에서 최선호주 의견을 유지한다"고 했다.
