삼성SDI(Buy, TP: 200,000원) 탐방코멘트
[대신/강정원] 삼성SDI(Buy, TP: 200,000원) 탐방코멘트 1) 2차전지 가동률 90%대 회복, 1Q11 출하량 high-single digit% 증가, ASP 소폭증가, OP.margin 10% 가까운 수준 예상 2) 4Q11 70% 초반까지 하락했던 폴리머전지 가동률 90%대 회복, 1Q12 대면적폴리머전지 출하량은 4Q11 대비 50%이상 증가하여 3Q11 출하량을 상회할 전망 3) 태양전지 영업손실 폭 150억원으로 감소, 배당금 수익 150억원 안팎 예상되어, 1Q12 영업이익 615억원(yoy +2.0%, qoq +454.1%)으로 큰 폭 개선 예상 4) SBL 매출은 2012년 수백억원 수준에서 2013년 천억원 이상, 2015년 2조원 목표(계약상 출하시점이 대부분 2013년 ..
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