01.23 그리스를 기다리는 시장참여자들은 관망을 하고
우리투자증권 동수원WMC 서상영 (031-221-7672)
아시아시장은 미국의 신규실업수당청구건수의 호재와 유럽시장에서 국채발행 성공소식에 상승출발을 하였고 그뒤로 차익매물이 나오기는 했지만 중국의 HSBC PMI지수가 비록 50미만으로 나오면서 침체를 격는듯한 모습이지만 이로인한 경기부양책 기대감이 시장을 우호적으로 했고 여기에 예상치보다 좋은 모습을 보인점도 호재로 작용하며 차익매물을 이겨내는 모습이였습니다.
이러한 시장에서 이머징국가로 자금유입이 되고 있는 외국인들의 적극적인 매수세는 지수상승을 더욱더 상승시키는 모습이였습니다. 특히 중국, 일본이나 한국등은 금융주들이 지속적인 상승을 보인점이 특징이였습니다.
결국 일본은 1.47%, 한국은 1.82%, 중국은 1%상승을 하는 모습이였습니다.
유럽은 장초반 미국장에 이어 아시아시장의 상승에 따라 상승출발하였지만 오늘은 이러한 부분보다 몇일전부터 시장에 영향을 미치고 있는 그리스 정부와 민간채권단간의 국채협상 결과를 지켜보고 참여하자는 반응을 보이면서 결국 차익매물의 힘에 진 모습이였습니다. 결국 영국은 0.21%, 독일은 0.18%, 프랑스는 0.22%하락을 보였습니다.
미국시장은 전날 실적을 발표한 인텔, MS, IBM등의 호재로 상승출발하였고 여기에 유럽장을 좌우하였던 그리스 정부와 민간채권단 협상이 60~70% 헤어컷에 합의할것이라는 소식이 전해지면서 상승폭을 더욱 확대하였습니다.
다만 구글이 기대에 미치지 못한 실적을 내놓으면서 8%넘게 급락한 점이 나스닥에서는 차익매물이 나오면서 하락하게 한 요인이였습니다.
결국 전반적인 혼조세를 보였는데 다우지수는 MS, IBM, 인텔등의 상승으로 인하여 96.5포인트 상승한 12720.48로 장을 마감하였지만 나스닥은 1.63포인트 하락한 모습이였습니다. 참고로 다우지수가 여타지수에 비해 상승폭이 컸던 이유는 지수산정방식이 나스닥이나 S&P500지수나 우리 코스피지수등의 시가총액방식이과 틀리게 주가방식이라서 IBM, 인텔등의 상승이 지수상승에 더크게 영향을 미친것입니다.
오늘 이슈는 그리스정부와 민간채권단의 국채협상입니다.
요즘 시장에서는 기업실적과 유로존 국채발행만 신경쓰고 있었는데 몇일전부터 그리스와 민간채권단간의 국채교환협상이 진행되고 있었습니다.
그로인한 여러가지 설이 유포되기도 하고 그리스가 3월말 145억유로 만기가 있는데 이번에 합의를 하지 못하면 디폴트를 선언하면서 유로존 탈퇴도 할것이라는 소식도 전해지는등 여러내용들이 퍼지고 있는 상태였습니다.
일단 지난번 그리스 민간채권단들의 헤어컷 비율을 50%로 하겠다고 했었는데 일부 민간채권단들은 거부를 했지만.. 그에 대한 협상을 하고 있는 중입니다.
각 언론들의 내용을 보면 로이터는 60~70%헤어컷에 거의 합의를 하였고 20일 밤늦게라도 성과물이 나올것이라고 보도하였고 블룸버그는 30년만기 장기채권에 적용될 금리에 대해서 합의가 되었으며 이로인한 민간채권단의 손실율이 결정될것이라는 보도를 하였습니다.
CNBC에서는 방금전 뉴스에 토요일로 연기되어 지속적으로 회담을 할것이라는 속보가 떴습니다.
이렇듯 각 언론에서는 우리 휴일에 그리스 문제가 지속적으로 나올것으로 여겨지고 그리스는 23일 재무장관회의 이전에 합의를 하려고 하기 때문에 지켜 봐야 될것입니다.
<유럽 지수, 환율, 국채금리>
유럽의 지수는 대부분 하락을 하였는데 하락폭은 제한적이였습니다. 유로화도 1.2931로 마감을 한 모습이고 국채금리는 이탈리아가 6.2584%, 프랑스가 3.0738%, 스페인이 5.1678%등으로 하락한 모습으로 국채금리가 서서히 안정을 찾아가는 모습입니다.
MSCI한국지수는 6일연속 상승을 하였는데 오늘도 1.05%상승을 하면서 56.76으로 장을 마감하였습니다.
야간선물은 외국인의 매도에도 불구하고 0.15포인트 상승한 257.35로 장을 마감하였습니다. 이는 환산지수로 1953정도 되는 수준인데 베이시스를 감안한다면 1951정도 되는 수준입니다.
어제 우리시장은 미국의 신규실업수당 청구건수와 스페인등 국채발행 성공으로 상승 출발하였고 그뒤로 외국인들의 행보를 지켜보고 있었는데 흔히 말해서 무식하게 매수를 하는 모습이였습니다. 결국 외국인이 1조 4천억 이상을 현물에서 매수하고 선물도 3778계약 매수하고 주식선물도 크게 매수하는등 모습을 보였습니다.
이러한 외국인들의 힘으로 인하여 상승폭이 지속적으로 상승을 하는 모습이였습니다.
이번주는 내내 외국인의 힘에 끌려다닌 모습인데 다음주에도 지속적으로 이어질것으로 여겨집니다. 그들이 얼마나 많은 매수를 할지 아니면 쉬어갈지에 따라 시장의 변동은 지속될것이고 이머징국가로 들어오는 자금들이 우리 한국시장에 얼마나 영향을 미치는지 살펴봐야 될것입니다.
경제지표를 살펴보면 Existing Home Sales 기존주택매매인데 연으로 환산했을때 전달의 442만채보다는 늘었지만 465만채 증가를 예상했던 것에는 미치지 못한 461만채로 기록하면서 시장에서는 뜨끈미지근한 모습을 보였습니다.
세부적으로 보면 재고물량이 238만채를 기록하면서 전달에 비해 9.2%나 급감한 것이 시장에 우호적인 모습을 보였습니다만 가격하락은 여전하기 때문에 시장반응은 별로 없는 모습이였습니다.
자세한 수치는 http://www.realtor.org/에 있습니다.
종목및 업종을 살펴보면 전날 장마감후 우호적인 실적을 발표한 MS는 5.65%, IBM은 4.43%, 인텔은 2.93%상승을 하였습니다. 그리고 아시아에 이어 미국도 JP모건이 1.16%, BOA가 1.58%상승을 하는 모습을 보였습니다.
그러나 기대치에 미치지 못한 실적을 발표한 구글은 8.38%하락을 한 모습입니다.
오늘실적을 발표한 GE는 예상보다는 높았지만 매출이 예상보다 낮으면서 하락을 보이다 장막판 보합으로 마감을 한 모습이빈다.
상승상위업종을 살펴보면 디스크드라이브, 증권, 은행, 해상운송, 반도체지수등이 차지한 모습입니다.
하락상위업종을 살펴보면 비철금속, 소매업, 생명공학, 건설등이 차지한 모습입니다.
필라델피아 은행지수는 상단에 막혀 있는 모습을 6일연속 보이고 있습니다. 오늘은 0.72%상승을 한 모습입니다.
필라델피아 반도체지수는 전고점을 뚫고나서 거침없이 상승을 보이고 있는데 오늘은 상승폭이 제한된 모습으로 0.54%상승을 한 모습입니다.
상품및 환율을 살펴보면 환율은 유로화가 그리스와 민간채권단과의 협상타결이 예상과 달리 연기될수 있다는 소식이 전해지면서 하락한 모습입니다. 이는 만약 그리스가 민간채권단과의 협상이 실패한다면 디폴트로 갈수 있다는 전망이 나오면서 일단 불확실성을 회피하고자 하는 시장참여자들의 행동결과였습니다. 달러화 지수도 엔화의 상승의 영향을 받아 같이 하락한 모습입니다.
결국 달러화지수는 0.11%, 유로화는 0.09%하락을 하였고 엔화는 0.24%상승을 한 모습입니다.
유가는 중국 PMI가 50미만으로 나온 영향과 함께 유로화에 대한 달러강세의 영향으로 하락압력을 받은 모습입니다. 결국 2.21$하락한 98.33$로 장을 마감한 모습입니다.
금속은 금이 미국 주택판매가 예상보다 낮은 모습과 여기에 그리스와 민간채권단의 협상완료가 되지 못한다는 우려감등도 금에 대한 수요를 증가시키면서 12.4$오른 1666.9$로 마감하였습니다. 그리고 은도 5.2%나 급등을 한 모습입니다. 다만 동은 중국 PMI의 영향을 받아 1.39%하락한 모습입니다.
10년만기국채수익률지수는 채권시장이 그리스와 민간채권단이 국채교환 협상을 타결할 것이라는 전망으로 하락을 하였고 그 결과로 수익률지수는 2.84%상승을 한 모습입니다.
변동성지수는 8%나 급락하며 18.28로 마감한 모습입니다. 누구나 다 이제는 지수가 상승을 한다고 이야기 하는 모습으로 역사적 박스권 하단인 15선에 거의 다다른 모습입니다.